[투자의 단상/230526] IPO 공모주 펀드 투자

미래에셋 IPO공모주 셀렉션 펀드
https://blog.naver.com/m_invest/223108543952

개인적으로 IPO에 투자하고 있지는 않지만 공모주에 배정받을 수만 있다면 (종목마다 다를 수 있겠지만) 상장 당일날 엄청난 시세차익을 볼 수도 있음을 익히 알고 계실 것 같습니다.

아래는 공모가 대비 시초가 연간 성과추이 그래프입니다.
시초가 상승 종목수 비율은 (2017년을 제외하고) 평균 70%가 넘는 것 같고, 평균 상승율은 29.9%에 달합니다. ('20,'21년에는 50% 이상의 평균 상승율을 보였네요.)
일단 시사하는 바는 공모주는 받을 수만 있다면 매년 일정한 수익률을 담보할 수 있음을 알 수 있겠네요...

물론 아래와 같이 청약 경쟁률이 워낙 높아 '20년 이래로 평균 700:1 이상의 평균 경쟁률을 보이고 있습니다.

펀드에서 내세우는 IPO 공모펀드의 장점은 아래와 같습니다.

펀드가 매력적 수익률을 확보하려면 우선 IPO 배정물량을 많이 가져와야 합니다.
정부에서 지원하는 코스닥벤처펀드투자 혹은 하이일드펀드투자에 일정 물량을 우선 배정하는 점을 활용하는 것 같습니다.

동 펀드의 자산배분은 아래와 같습니다.
전문사모형으로 50~80% 물량을 배정하여 일정 수익률을 확보한 후에 일반 공모형과 하이일드, 코스닥벤처 투자에 나머지 물량을 배정하는 것을 알 수 있습니다.
전문사모형에서 얼마나 훌륭한 전략과 종목선정 그리고 Exit을 할 수 있느냐 하는 것이 동 펀드의 수익률을 좌우하게 될 것 같습니다.

평상시 공모물량이 없는 유휴자금 운용에는 국채,통안채,회사채,리츠,스펙 등을 통해 인컴 수익을 추구하는 전략도 추구하고 있습니다.

물론 미국에 상장된 IPO 전문 펀드는 약간 투자방향이 틀려 상장 후 투자하는 형태의 ETF들이 많아 직접적 비교가 어렵고 국내 IPO관련 펀드들도 시기에 따라 수익률도 제각각인 경우가 많은 것 같습니다.
국내 IPO 시장에 투자할 수 있는 하이브리드형의 대안 펀드들이 많이 나와 준다면 인컴전략을 추구하는 데 많은 도움이 되리라 생각합니다.
몇일 전 출시된 펀드이므로 중장기적 성과를 지속 모니터링이 필요할 것 같고, 훌륭한 성과를 내어주기를 바래 봅니다.

(본글은 특정 회사의 상품들을 언급하고 있으나 투자 추천의 글이 아닌 일반적인 단순 정보성 글이며, 투자에 따른 책임은 본인에게 귀속됨을 양지바랍니다.)